Franquia reduzida ou normal? A conta é simples, e ela não decide sozinha

A comparação entre franquia normal e reduzida cabe numa divisão. Só que a conta pressupõe que você guardou a diferença, e quase ninguém guarda. Veja as duas perguntas que decidem.

Categoria: Seguro Auto · Por Equipe MR2 · Publicado em 2026-09-09

Pergunte a dez motoristas o que é franquia do seguro e sete vão acertar: é o valor que você paga do próprio bolso quando aciona o seguro para consertar o carro.

Agora pergunte se vale a pena pagar mais caro no seguro para ter uma franquia menor. Aí o silêncio é geral, porque essa resposta não é opinião, é conta, e quase nenhum lugar faz a conta.

Fizemos. E a conta dá um número claro: no exemplo que usamos, as duas empatam em um sinistro a cada 20 meses. Só que esse número responde uma pergunta, e não a pergunta inteira, como você vai ver mais adiante.

Se você não bate o carro nesse ritmo, e a maioria das pessoas não bate, a franquia normal sai mais barata no fim.

As três franquias, em uma frase cada

Normal, também chamada de básica. É a franquia padrão da apólice. Serve de referência para as outras duas.

Reduzida. Você paga menos no dia do sinistro e mais no preço do seguro. O quanto a mais e o quanto a menos muda bastante de uma seguradora para outra, e é por isso que a comparação só faz sentido com as suas propostas na mão.

Majorada, também chamada de ampliada. O contrário: você paga menos no preço do seguro e mais no dia do sinistro.

Existe ainda a isenta em algumas coberturas específicas, como vidros, mas ela é exceção e não entra nesta conta.

O exemplo que vamos usar

Para mostrar o método, vamos usar um exemplo com números redondos. Eles são ilustrativos, escolhidos para a conta ficar fácil de acompanhar, e não uma média de mercado:

A franquia caiu R$ 500 e o prêmio subiu R$ 300.

Olhando assim, parece bom negócio: você economiza 500 e paga 300. Mas há uma diferença fundamental entre os dois números, e é ela que quase todo mundo ignora.

Os R$ 300 a mais você paga todo ano, sem falta. Os R$ 500 de economia só existem se houver sinistro. Não são grandezas comparáveis até você colocar o tempo na conta.

Equipe MR2

A conta que ninguém faz

O jeito certo de comparar é perguntar: quantos sinistros por ano fazem os R$ 500 de economia cobrirem os R$ 300 de custo fixo?

A conta é uma divisão simples:

R$ 300 de custo anual ÷ R$ 500 de economia por sinistro = 0,6 sinistro por ano

Ou seja, para empatar, você precisa acionar o seguro 0,6 vez por ano, o que dá um sinistro a cada 20 meses.

• Bate mais que isso: a franquia reduzida compensa.
• Bate menos que isso: a franquia normal sai mais barata.

Vale parar um segundo nesse número. Um sinistro a cada 20 meses é bastante coisa. É bater, raspar ou sofrer avaria indenizável quase duas vezes a cada três anos, todos os anos.

O que acontece em cinco anos

Colocando o mesmo exemplo numa janela de cinco anos, com frequências diferentes de sinistro:

Olhando só o total pago, a franquia normal ganha em quase toda a tabela. Guarde essa frase com a ressalva que ela merece: total pago em cinco anos e dinheiro disponível no dia do sinistro são duas coisas diferentes, e a próxima seção é sobre isso.

O que a conta não enxerga

Toda comparação acima assume uma coisa que quase nunca acontece: que você pega os R$ 300 que economizaria por ano e guarda, intactos e disponíveis, para o dia do sinistro. Ninguém faz isso. O dinheiro que não vira prêmio vira mês, e some no meio das outras contas.

Então, no dia em que o carro bate, a pergunta deixa de ser "paguei mais ou menos ao longo de cinco anos" e vira uma bem mais concreta: eu tenho R$ 2.000 hoje? A diferença de R$ 500 entre uma franquia e outra deixa de ser aritmética e passa a decidir se o carro entra na oficina esta semana ou daqui a um mês.

Isso não é um detalhe, é o motivo de o seguro existir. Ninguém contrata seguro porque ele é barato na média: contrata para trocar uma despesa grande e incerta por uma pequena e previsível. A franquia reduzida faz exatamente a mesma coisa, um degrau abaixo.

Quando a reduzida vale a pena mesmo perdendo na conta

Há situações em que pagar mais caro no ano inteiro é a decisão certa, e elas não aparecem em tabela nenhuma:

• Você não tem o valor da franquia guardado e disponível hoje. Se um sinistro te obrigaria a parcelar no cartão ou pedir emprestado, a franquia menor sai mais barata do que a diferença sugere, porque o que ela evita é juro.
• O carro é ferramenta de trabalho. Parado, ele custa por dia, e o dia parado esperando dinheiro entrar costuma valer mais que a diferença de prêmio do ano.
• É o único carro da casa e não há plano B. Aqui o custo do imprevisto não é só financeiro.
• Você prefere previsibilidade a economia. Pagar um pouco mais todo mês e nunca ser surpreendido é uma escolha legítima, e muita gente dorme melhor assim.
• Você roda muito, em trânsito pesado ou em rota com risco maior. Frequência de sinistro não é sorte pura: quem roda mais aciona mais.

Repare que nenhum desses pontos discute a matemática. Todos discutem o que a matemática deixou de fora, que é a sua realidade de caixa e o custo de ficar sem o carro. Para quem se encaixa em qualquer um deles, a franquia reduzida costuma ser a escolha que pesa menos no bolso no fim, mesmo custando mais no papel.

E vale dizer o inverso com a mesma clareza: quem tem uma reserva confortável, um segundo carro e não aciona o seguro há anos está pagando por uma proteção de caixa que não precisa. Para esse perfil, a normal é a escolha certa, e a conta acerta.

E a franquia majorada?

A lógica é a mesma, invertida. Você aceita pagar mais no dia do sinistro em troca de um prêmio menor.

Num exemplo simétrico, se a franquia sobe de R$ 2.000 para R$ 3.000 e o prêmio cai de R$ 3.000 para R$ 2.750, você economiza R$ 250 por ano e paga R$ 1.000 a mais em cada sinistro.

R$ 250 ÷ R$ 1.000 = 0,25 sinistro por ano, ou seja, um a cada 48 meses.

Se você aciona o seguro menos de uma vez a cada quatro anos, a majorada sai na frente. Se aciona mais, ela custa caro.

Repare no ponto importante: a majorada não é a opção arriscada e a reduzida a segura. As duas são apostas, e a única diferença é em que direção. Quem escolhe majorada precisa ter reserva para bancar a franquia maior no dia em que ela aparecer, e isso é uma pergunta de caixa, não de coragem.

Como fazer essa conta com os seus números

Os valores acima são um exemplo ilustrativo da MR2, escolhidos para mostrar o método. A diferença entre franquia normal e reduzida varia muito, e não é pouco: muda por veículo, por perfil do condutor, por região, por seguradora e até de um ano para o outro na mesma apólice. Em algumas propostas a reduzida custa quase o mesmo que a normal, e aí ela é escolha fácil. Em outras ela é bem mais cara. A sua conta vai dar outro número, e é por isso que ela precisa ser feita com as suas propostas.

1. Anote os quatro números das propostas que você recebeu: franquia e prêmio de cada opção.
2. Calcule o custo extra por ano. É a diferença entre os prêmios.
3. Calcule a economia por sinistro. É a diferença entre as franquias.
4. Divida o custo extra pela economia. O resultado é quantos sinistros por ano você precisa ter para empatar.
5. Converta em meses. Divida 12 pelo resultado. Esse é o intervalo entre sinistros que faz a opção mais cara valer.
6. Compare com a sua vida real. Quantos sinistros você teve nos últimos cinco anos? Essa é a resposta, e ela é sua, não do vendedor.
7. Considere o caixa, não só o total. Franquia de R$ 3.000 é barata na planilha e cara no dia em que você precisa tirar do bolso de uma vez.

Essa conta é a que o corretor deveria fazer com você

Comparar franquia é trabalho de cinco minutos quando se tem as propostas na mão e se sabe onde olhar. É exatamente o tipo de coisa que uma corretora existe para fazer, e que não aparece em site de cotação automática, porque o site não conhece o seu histórico.

Na MR2 a gente coloca as opções lado a lado, faz a divisão acima com os seus números e mostra em que ponto cada uma passa a valer. Se a resposta for a franquia mais barata, a gente vai dizer isso, mesmo que o prêmio menor renda menos comissão. É o tipo de conversa que faz cliente voltar na renovação.

E lembrando: o corretor já está incluído no seguro que você contrata. Contratar direto com a seguradora não deixa o seguro mais barato, só deixa você sozinho na hora de fazer essa conta e na hora do sinistro.

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